투자 방법 중에는 퀀트 투자라는 것이 있습니다. 일부 투자자의 경우 이를 과학적인 투자 방법으로 인식하며, 추천하고 있습니다. 반면 이 투자 방법에는 한계가 있다는 주장도 있습니다. 그럼 이 글에서는 퀀트 투자의 뜻, 방법에 대해 알아보겠습니다.
퀀트 투자 뜻
퀀트 투자는 영어로 quantitative investment라고 합니다. 여기서 퀀트는 수치, 통계 등 정량적인 지표를 의미합니다.
정량적 지표는 정성적 지표와는 다르게 객관적인 특성이 있습니다.
- 예를 들어 어떤 기업의 작년 매출이 1조였다고 하면, 이러한 수치는 정량적 지표라고 할 수 있습니다.
- 반면 ‘이 기업의 경영진은 실력이 좋다’와 같은 평가는 정성적 지표입니다. 이에 대해서는 사람에 따라 동의할 수도 있고, 반론을 제기할 수도 있습니다.
이처럼 퀀트 투자는 객관적인 지표만을 바탕으로 투자하는 방법을 뜻합니다.
퀀트 투자 방법
퀀트 투자는 시장 보다 초과 수익을 거두는 것을 목표로 합니다.
- 여기서 시장이란 코스피, 코스닥과 같은 주식 시장 지수를 뜻합니다.
- 이를 위해서 과거 오랜 기간의 객관적인 지표를 근거로 합니다.
예를 들어 영업이익 증가율이 높은 기업에 투자했을 때 과거 20년 동안 시장 보다 초과 수익이 가장 높았다라고 가정해 보겠습니다.
- 이 경우 퀀트 투자에서는 이러한 기업들에 분산 투자하게 됩니다.
이러한 과거 오랜 기간의 수치 자료를 확보한 후 파이썬, 엑셀과 같은 프로그램을 활용해서 가장 높은 수익률을 거둘 수 있는 방법을 찾게 됩니다.
- 이러한 과정을 백테스트라고 부릅니다.
최근에는 퀀트 투자를 비교적 쉽게 할 수 있도록 지원하는 유료 웹사이트도 있습니다.
- 젠포트, 퀀트 킹, 인텔리퀀트 등이 이러한 예입니다.
퀀트 투자 주의점
퀀트 투자의 경우 과거 오랜 기간의 수익률 지표를 활용해 가장 초과 수익이 높았던 투자 방법을 찾게 됩니다.
하지만 이러한 투자 방식이 모든 기간에 높은 수익을 가져다 주는 것은 아닙니다.
- 일시적으로 해당 방법이 시장 보다 낮은 수익률을 보일 수도 있습니다.
- 이 때 자신의 퀀트 투자 방식에 대한 의문이 커지며 심리적으로 부담을 느낄 수 있습니다.
또한, 시간이 지나며 초과 수익이 가장 높은 퀀트 투자 방법도 변하는 경향이 있습니다.
- 예를 들어 10년 전에는 잘 통하던 방법인데, 지금은 잘 맞지 않을 수 있습니다.
지금까지 퀀트 투자 뜻, 방법에 대해 살펴보았습니다. 퀀트 투자는 재무 지표 등과 같은 객관적인 자료를 활용해 투자를 하는 방식입니다. 이를 위해 과거 오랜 기간의 지표를 활용해 백테스트를 하게 됩니다. 그 결과에 따라 투자를 진행합니다.
아래는 휴머노이드 ETF에 대해 설명한 글입니다.